日本は貧しい | 富の幻想と国債の罠
日本は貧しい。 どうして日本が貧しいと言えるのでしょうか？多くの点で豊かであることは確かです。例えば、一人当たりのGDPでは、日本は世界で38位で、平均の221%の富があります。また、日本を訪れた人は誰でも、その都市や活動、そして豊かさと幸福感を感じるでしょう。鹿が安全に歩き回る公園さえあります。さらに、文化的にも非常に豊かです。日本文化が嫌いな人はいないでしょう。日本は貧困ランキングでは多くの国よりもずっと上位にあります。そして、これらすべては、第二次世界大戦後の非常に厳しい状況から達成されたものであり、アメリカの要求に従うことによって実現しました。
それでは、なぜ日本が貧しいと言えるのでしょうか？それは、日本がアメリカの要求に従い始めた時点でのことです。日本の真の富が少ない状況を探ってみましょう。そして、その危機的な状況が他の国々にどのような信号を送っているか。この信号を読むことができれば、「Buy Bitcoin」と示していることがわかるでしょう。
日本の10年国債は先日5%下落し、金利は1.08%に達しました。あなたは言うかもしれません、「1.08%？それほど危険には見えない」と。しかし、この水準は10年以上達成されていなかったものであり、その間に日本は大いに借金を増やしました。日本は世界経済の主要な役割を果たしており、アメリカの国債を持つ第二位の保有国であり、その通貨は誰もが安く資金を調達するために利用します。つまり、円を買い、低い利息（約1%）で借りて、もっと高い利息が得られる他の場所に投資します。これらの理由から、日本は特に安い資金を見つけたい人々にとって非常に訪れる場所です。
しかし、もちろん、先日のように国債の金利が上昇すると、この取引に悪影響を及ぼします。10年国債の金利が上昇すれば、円で借りる金利と、他の場所で得られる金利との差が縮小します。例えば、アメリカやオーストラリアの国債、あるいは他の場所の国債です。これは確かに真実であり、国債の金利が上昇するたびにその魅力は減りますが、同時に国債の金利が上昇するたびに、負債のコストも大幅に増加します。
日本は多額の借金を抱えています：9.2兆ドルの負債です。負債の金利が0.01%上昇するたびに、それは920億ドルの利息が追加されることを意味します。
状況を想像してみてください。火曜日に日本は1.02%の金利を支払っていて、水曜日の終わりには1.08%を支払っています。これは途方もない衝撃を与えるでしょう。一度にすべてを再資金調達する必要はありませんが、それでも紙の上ではほぼ60億ドルの影響があります。再資金調達が昨日よりも60億ドル多くかかることを知っている一日を想像してみてください。その日は良い日ではなく、いくら寿司を食べて気分を上げようとしても無駄でしょう。そのため、通貨はドルに対して下落し続けます。
しかし、日本は豊かです。何十年もの間、日本は大量の魚やその他の製品を世界中に輸出してきました。日本はこれまでに得たすべての利益をうまく投資してきたに違いありません。そして、今、困難な時期が来て、日本の状況が微妙な時に、貯蓄を使って円を買い、通貨を守り、次の日に向けて戦い続けることができるでしょう。
日本はアメリカの言うことに従うようになりました。アメリカが大好きなのは、自分の国債を買ってもらうことです。アメリカ人が最も喜ぶのは、自分たちの債務を買ってもらうことです。アメリカ人に気に入られたいなら、国債を買ってあげるといいでしょう。日本は第二次世界大戦以来、アメリカに従順であり、基本的に外国為替の準備としての国債のアイデアを発明しました。これはどういう意味でしょうか？つまり、アメリカの国債に貯蓄するというアイデアを発明したのです。「お金を稼いで貯蓄するなら、他の国の国債や債務として持っておけばいい」という考えです。
全国民の努力と、世界中への商品やサービスの輸出によって得られたすべての貯蓄をアメリカの国債に投資し始めました。日本と他の国々の金の保有量を総準備高の割合で見ると、日本はそのうちのわずか4.3%しか金を保有していない一方で、ドイツ、アメリカ、イタリア、フランスなどの他の国々は60%以上の準備高を金で保有しています。
日本が貧しいと言うとき、それは実質的な富がないことを意味します。すべての貯蓄がアメリカの国債に投資されています。日本は、アメリカの都合に合わせて、そしてある程度は日本自身もそれが良い考えだと思って、これらの国債を購入してきました。日本には多くのアメリカ国債がありますが、今の危機を解決する役には立ちません。
日本は、その通貨の価値を守り、通貨の価値が下落するのを防ぎ、市民の生活費が上昇しないようにする必要があります。市場で円を購入するために、その貯蓄を使って準備金を売却し、通貨を保護するべきです。しかし、その準備金はアメリカの国債にあるため、それらを売ることは現実的ではありません。アメリカの国債を売ると、その価格が下がり、市場での供給が増えて、国債の金利が上昇します。国債の価格が下がるほど、支払う金利は高くなります。
たとえば、100の価格で5%の利息を支払う国債を持っているとします。その国債が市場で売られ始めて価格が95に下がった場合、依然として5%の利息を支払います。しかし、95に対する5%は、100に対する5%よりも多いです。したがって、国債の価格が下がるたびに、利息が上がります。これにより、さらに多くの人々が日本に行き、低利で円を借りて（少ない利息を支払って）、高利を支払うアメリカの国債を購入することを奨励します。これが通貨をさらに下落させることになります。そのため、日本の準備金は役に立ちません。アメリカの国債を売却することなく、自国の通貨の価値をさらに低下させることはできません。このような困難な時期に日本を救うはずのものが、何の役にも立たないのです。
その結果、日本は多くの貯蓄があっても抜け出せない悪循環に陥っています。状況の深刻さは、円と金のチャートを見るとよくわかります。本来なら多くの馬鹿な国債の代わりに準備資産として購入すべきだったものです。円と金のチャートを見ると、過去15年で75%も下落していることがわかります。「日本は貧しい」と言うとき、それは実質的な富が欠如しているという意味で、この貧困は他の分野にも現れ始めています。通貨の価値を守ることができないことが、日本の成長と市民の生産能力を阻害しています。
日本は1人当たりのGDPが高いため、貧しくはないと言いました。しかし、1人当たりのGDPを見てみると、1990年以来停滞しています。また、実質的な貧困のレベルを見ると、日本の実質的な貧困が増加しており、間違った方向に進んでいることがわかります。日本の相対的貧困率は、G7諸国の中でアメリカに次いで2番目に高いです。
要するに、誰の負債でもなく、必要なときに売ることができる資産がなければ、富を持っているとは言えません。困難な時期に対応するために売却できる、他人の債務に依存しない資産が必要です。それが富であり、他のすべてはただの煙に過ぎません。
数年前、ロシアはアメリカの国債ではなく、自国の貯蓄を失いました。アメリカがそれらの債券を没収したのです。今日の日本も同様に、国債を持っていますが、売却することができず、実質的には役に立ちません。まるでそれが奪われたかのようです。これらの状況は、非常に明るくカラフルなネオンサインのように、国であれば固い資産に貯蓄するべきだという明確なシグナルです。
そのため、最近ではすべての中央銀行が記録的なレベルで金を購入しているのでしょう。そして、同様にビットコインも購入することになるでしょう。ビットコインは、金よりも没収されにくく、金よりも移動が容易で、金よりも価値が上昇する可能性が高いという追加の利点を持っています。日本は、これを今、教えてくれているのです。
コラボw @alberto_mera (X、文)& aaronium₿ (npub1wds…jda5) (Nostr、訳)