طريق البيتكوين on Nostr: عملة #البيتكوين #Bitcoin التحوط النهائي ضد فقاعة ...
عملة #البيتكوين #Bitcoin التحوط النهائي ضد فقاعة السيولة العالمية البالغة 97 تريليون دولار
02 فبراير 2025
بقلم مارك ماسون عبر BitcoinMagazine ترجمته بتصرف
في الجوقع المعقدة للتمويل العالمي، هناك عدد قليل من المقاييس التي يمكن أن تكون أكثر دلالة من المعروض النقدي M2 ــ وهو مقياس السيولة العالمية.
إن هذا الرقم الذي يبلغ حاليا نحو 97 تريليون دولار أميركي، وهو رقم آخذ في الارتفاع، يجسد التدفق الهائل من النقد والودائع والأموال شبه النقدية المتداولة عبر الاقتصاد العالمي.
بالنسبة لمستثمري البيتكوين، فإن هذا المقياس هو أكثر من مجرد فضول أكاديمي؛ فهو بمثابة بوصلة توجه مشاعر السوق واتجاهات الأسعار.
ما هي السيولة العالمية؟
تمثل السيولة العالمية، والتي غالباً ما تعادل المعروض النقدي M2، الحجم الإجمالي للعملة والأموال شبه النقدية المتاحة في النظام المالي.
وتشمل هذه الأموال النقد المادي، والودائع الجارية والادخارية، وحسابات سوق المال، وصناديق الاستثمار المشتركة، والودائع قصيرة الأجل التي تقل قيمتها عن 100 ألف دولار. ومن الأهمية بمكان أن M2 لا تعكس الثروة الثابتة فحسب، بل وأيضاً الإمكانات السائلة للإنفاق والاستثمار.
البنوك المركزية تدفع السيوله:
إن السيولة العالمية ليست كتلة واحدة، بل هي النتيجة الإجمالية للسياسات النقدية التي تنتهجها البنوك المركزية الأكثر نفوذاً في العالم:
الولايات المتحدة الأمريكية : بنك الاحتياطي الفيدرالي
الصين : بنك الشعب الصيني
الاتحاد الأوروبي : البنك المركزي الأوروبي
المملكة المتحدة : بنك إنجلترا
اليابان : بنك اليابان
كندا : بنك كندا
روسيا : بنك روسيا
أستراليا : بنك الاحتياطي الأسترالي
وعندما تخفض هذه البنوك المركزية أسعار الفائدة أو تنفذ تدابير التيسير الكمي، مثل شراء السندات والأوراق المالية الحكومية، فإنها تضخ فعليا سيولة جديدة في النظام المالي العالمي. ومع توسع السيولة، فإنها تفتح الباب أمام زيادة الإنفاق والاستثمار في الأصول الخطرة، بما في ذلك البيتكوين.
لماذا يجب على المستثمرين أن يهتموا؟
بالنسبة للمستثمرين الاستراتيجيين، فإن تتبع السيولة العالمية يشبه التنبؤ بالطقس في الأسواق المالية. تاريخيا، تزامنت أسواق البيتكوين الصاعدة مع فترات من التوسع السريع للسيولة العالمية. والمنطق واضح: عندما تغمر البنوك المركزية النظام بالنقد، يشجع المستثمرون على البحث عن فرص ذات عائد أعلى في أصول الملاذ الآمن مثل البيتكوين.
إن جاذبية البيتكوين كأصل غير مترابط وانكماشي تجعله في وضع فريد في هذه البيئة. فعلى النقيض من العملات الورقية، التي يمكن للبنوك المركزية إنشاؤها بكميات غير محدودة، تعمل البيتكوين وفقًا لجدول نقدي ثابت لا يتجاوز 21 مليون عملة. وتتناقض هذا الندرة بشكل مباشر مع التوسع الذي يبدو بلا حدود لـ M2، مما يعزز رواية البيتكوين باعتبارها "ذهبًا رقميًا".
علامة الـ 97 تريليون دولار: دعوة إلى العمل:
إن المعروض العالمي من النقود الورقية (M2) والذي يصل إلى 97 تريليون دولار يؤكد التوسع المستمر في السيولة الورقية.
ورغم أن هذا قد يبدو رقمًا مجردًا، فإن تداعياته ملموسة للغاية بالنسبة لمستثمري البيتكوين. وإليك السبب:
زخم الأسعار المدفوع بالسيولة : لقد كانت السيولة المتزايدة متوافقة تاريخيًا مع مراحل النمو الأكثر انفجارًا لعملة البيتكوين. ويحصل المستثمرون الذين يراقبون هذه الاتجاهات على ميزة حاسمة في توقيت دخولهم إلى السوق.
التحوط ضد التضخم : مع قيام البنوك المركزية بتوسيع السيولة لإدارة الانكماش الاقتصادي، تتآكل القوة الشرائية للعملات الورقية. يعمل المعروض الثابت من البيتكوين كتحوط ضد هذا الانخفاض.
التبني المؤسسي : مع قيام المستثمرين المحترفين والمؤسسيين بشكل متزايد بدمج البيتكوين في محافظهم، أصبح مراقبة السيولة العالمية أمرًا ضروريًا لمواءمة الاستراتيجيات مع الظروف الاقتصادية الكلية.
نظرة إلى المستقبل: فرصة البيتكوين:
إن علاقة البيتكوين بالسيولة العالمية ليست مجرد اتجاه؛ بل إنها شهادة على نضجها كأصل مالي. وبالنسبة لأولئك الذين ينظرون إلى البيتكوين كبديل للأنظمة المالية التقليدية، فإن المشهد الحالي للسيولة الذي يبلغ 97 تريليون دولار يمثل خلفية مقنعة.
مع استمرار البنوك المركزية في التعامل مع حالة عدم اليقين الاقتصادي، تظل عملة البيتكوين بمثابة منارة للمستثمرين الباحثين عن الشفافية والقدرة على التنبؤ والأمان في عالم لا يمكن التنبؤ به. إن المد المتصاعد للسيولة العالمية ليس مجرد قصة؛ بل هو دعوة لإعادة تقييم دور البيتكوين في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
الآن هو الوقت المناسب لتسخير قوة البيانات والاستشراف. مراقبة السيولة. مراقبة البيتكوين. الاستثمار بشكل استراتيجي.
https://bitcoinmagazine.com/markets/bitcoin-the-ultimate-hedge-against-97t-global-liquidity-bubble
02 فبراير 2025
بقلم مارك ماسون عبر BitcoinMagazine ترجمته بتصرف
في الجوقع المعقدة للتمويل العالمي، هناك عدد قليل من المقاييس التي يمكن أن تكون أكثر دلالة من المعروض النقدي M2 ــ وهو مقياس السيولة العالمية.
إن هذا الرقم الذي يبلغ حاليا نحو 97 تريليون دولار أميركي، وهو رقم آخذ في الارتفاع، يجسد التدفق الهائل من النقد والودائع والأموال شبه النقدية المتداولة عبر الاقتصاد العالمي.
بالنسبة لمستثمري البيتكوين، فإن هذا المقياس هو أكثر من مجرد فضول أكاديمي؛ فهو بمثابة بوصلة توجه مشاعر السوق واتجاهات الأسعار.
ما هي السيولة العالمية؟
تمثل السيولة العالمية، والتي غالباً ما تعادل المعروض النقدي M2، الحجم الإجمالي للعملة والأموال شبه النقدية المتاحة في النظام المالي.
وتشمل هذه الأموال النقد المادي، والودائع الجارية والادخارية، وحسابات سوق المال، وصناديق الاستثمار المشتركة، والودائع قصيرة الأجل التي تقل قيمتها عن 100 ألف دولار. ومن الأهمية بمكان أن M2 لا تعكس الثروة الثابتة فحسب، بل وأيضاً الإمكانات السائلة للإنفاق والاستثمار.
البنوك المركزية تدفع السيوله:
إن السيولة العالمية ليست كتلة واحدة، بل هي النتيجة الإجمالية للسياسات النقدية التي تنتهجها البنوك المركزية الأكثر نفوذاً في العالم:
الولايات المتحدة الأمريكية : بنك الاحتياطي الفيدرالي
الصين : بنك الشعب الصيني
الاتحاد الأوروبي : البنك المركزي الأوروبي
المملكة المتحدة : بنك إنجلترا
اليابان : بنك اليابان
كندا : بنك كندا
روسيا : بنك روسيا
أستراليا : بنك الاحتياطي الأسترالي
وعندما تخفض هذه البنوك المركزية أسعار الفائدة أو تنفذ تدابير التيسير الكمي، مثل شراء السندات والأوراق المالية الحكومية، فإنها تضخ فعليا سيولة جديدة في النظام المالي العالمي. ومع توسع السيولة، فإنها تفتح الباب أمام زيادة الإنفاق والاستثمار في الأصول الخطرة، بما في ذلك البيتكوين.
لماذا يجب على المستثمرين أن يهتموا؟
بالنسبة للمستثمرين الاستراتيجيين، فإن تتبع السيولة العالمية يشبه التنبؤ بالطقس في الأسواق المالية. تاريخيا، تزامنت أسواق البيتكوين الصاعدة مع فترات من التوسع السريع للسيولة العالمية. والمنطق واضح: عندما تغمر البنوك المركزية النظام بالنقد، يشجع المستثمرون على البحث عن فرص ذات عائد أعلى في أصول الملاذ الآمن مثل البيتكوين.
إن جاذبية البيتكوين كأصل غير مترابط وانكماشي تجعله في وضع فريد في هذه البيئة. فعلى النقيض من العملات الورقية، التي يمكن للبنوك المركزية إنشاؤها بكميات غير محدودة، تعمل البيتكوين وفقًا لجدول نقدي ثابت لا يتجاوز 21 مليون عملة. وتتناقض هذا الندرة بشكل مباشر مع التوسع الذي يبدو بلا حدود لـ M2، مما يعزز رواية البيتكوين باعتبارها "ذهبًا رقميًا".
علامة الـ 97 تريليون دولار: دعوة إلى العمل:
إن المعروض العالمي من النقود الورقية (M2) والذي يصل إلى 97 تريليون دولار يؤكد التوسع المستمر في السيولة الورقية.
ورغم أن هذا قد يبدو رقمًا مجردًا، فإن تداعياته ملموسة للغاية بالنسبة لمستثمري البيتكوين. وإليك السبب:
زخم الأسعار المدفوع بالسيولة : لقد كانت السيولة المتزايدة متوافقة تاريخيًا مع مراحل النمو الأكثر انفجارًا لعملة البيتكوين. ويحصل المستثمرون الذين يراقبون هذه الاتجاهات على ميزة حاسمة في توقيت دخولهم إلى السوق.
التحوط ضد التضخم : مع قيام البنوك المركزية بتوسيع السيولة لإدارة الانكماش الاقتصادي، تتآكل القوة الشرائية للعملات الورقية. يعمل المعروض الثابت من البيتكوين كتحوط ضد هذا الانخفاض.
التبني المؤسسي : مع قيام المستثمرين المحترفين والمؤسسيين بشكل متزايد بدمج البيتكوين في محافظهم، أصبح مراقبة السيولة العالمية أمرًا ضروريًا لمواءمة الاستراتيجيات مع الظروف الاقتصادية الكلية.
نظرة إلى المستقبل: فرصة البيتكوين:
إن علاقة البيتكوين بالسيولة العالمية ليست مجرد اتجاه؛ بل إنها شهادة على نضجها كأصل مالي. وبالنسبة لأولئك الذين ينظرون إلى البيتكوين كبديل للأنظمة المالية التقليدية، فإن المشهد الحالي للسيولة الذي يبلغ 97 تريليون دولار يمثل خلفية مقنعة.
مع استمرار البنوك المركزية في التعامل مع حالة عدم اليقين الاقتصادي، تظل عملة البيتكوين بمثابة منارة للمستثمرين الباحثين عن الشفافية والقدرة على التنبؤ والأمان في عالم لا يمكن التنبؤ به. إن المد المتصاعد للسيولة العالمية ليس مجرد قصة؛ بل هو دعوة لإعادة تقييم دور البيتكوين في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
الآن هو الوقت المناسب لتسخير قوة البيانات والاستشراف. مراقبة السيولة. مراقبة البيتكوين. الاستثمار بشكل استراتيجي.
https://bitcoinmagazine.com/markets/bitcoin-the-ultimate-hedge-against-97t-global-liquidity-bubble