طريق البيتكوين on Nostr: ملخص تقرير "المعروض النقدي العالمي" للربع ...
ملخص تقرير "المعروض النقدي العالمي" للربع الرابع من عام 2024 يركز على تطور العرض النقدي العالمي ودور #البيتكوين #Bitcoin مقارنة بالأصول التقليدية مثل الذهب والعملات الورقية
تقرير ماثيو ميزينسكيس (Matthew Mežinskis)
ترجمته ولخصته
فيما يلي النقاط الرئيسية:
السياق الجيوسياسي:
- بعد ثلاث سنوات من الغزو الروسي لأوكرانيا، لا تزال أوكرانيا تقاتل من أجل بقائها، بينما الدعم الأوروبي والأمريكي محدود وغير كافٍ للنصر.
- النظام العالمي يتغير، مع تراجع النهج الأمريكي التقليدي في مواجهة الديكتاتوريات، مما يعكس تحولًا في موازين القوى.
المعروض النقدي العالمي (Monetary Base):
-القيمة الإجمالية: 25.5 تريليون دولار (انخفاض 1.5 تريليون عن الربع السابق من العام).
- مكوناته:
- النقد المادي (أوراق وعملات معدنية).
- احتياطيات البنوك المركزية (أموال رقمية تستخدم للتسويات بين البنوك).
- ملاحظة: البنوك المركزية تتحكم بشكل كامل في هذا العرض، وهو ما يُقارن بحد أقصى 21 مليون وحدة من البيتكوين.
البيتكوين في المشهد النقدي:
- القيمة السوقية: 1.8 تريليون دولار (7.2% من العرض النقدي العالمي).
- الترتيب العالمي: سادس أكبر أصل نقدي بعد الذهب (17 تريليون دولار) وعملات البنوك المركزية الكبرى (الدولار، اليوان، اليورو، الين).
- نمو العرض السنوي: 1.2% (أقل من الذهب والفضة).
الاتجاهات الاقتصادية الرئيسية:
1. التضخم النقدي التاريخي:
- متوسط نمو العرض النقدي العالمي: 12.7% سنويًا منذ 1969.
- البنوك المركزية تُضاعف عرضها النقدي كل 5.8 سنوات في المتوسط.
2. تراجع القيمة الشرائية للعملات الورقيه:
- خسرت العملات 5.5% من قيمتها مقابل الدولار خلال 2023-2024، رغم انخفاض طباعة النقود بنسبة 3%.
3. أداء الأصول:
- الأسهم (S&P 500): نمو سنوي مركب 7.3% (9.3% مع إعادة استثمار الأرباح).
- السندات: نمو 7% سنويًا تاريخيًا، لكن الأداء الحالي ضعيف بسبب ارتفاع الفائدة.
- الذهب: يسجل نموًا سنويًا 5.1% في القيمة منذ 1971.
- الفضة: نمو سنوي 3.5% في القيمة، مع عرض يتزايد 1.4% سنويًا.
4. البيتكوين: منحنى نمو فريد
- نمو بنمط "نموذج قانون القوة" (Power Law Trend) وليس أسيًا كباقي الأصول.
- متوسط النمو السنوي منذ 2010: 164%، لكنه يتراجع مع النضج (121% في 2024، متوقع 31% بحلول 2030).
تحديثات جديدة:
- إضافة بيانات الصين:
- شمل التقرير بيانات تاريخية من البنك المركزي الصيني تعود إلى 1969، مما رفع معدل التضخم النقدي العالمي المُحسّن إلى 12.73%.
- الصين تمثل تحديًا في الحسابات بسبب حجم اقتصادها المتضخم بسرعة.
الخلاصة:
- العملات الورقية: 25.5 تريليون دولار (مهيمنة لكنها تفقد قيمتها).
- الذهب: 17.1 تريليون دولار (الأصل الآمن التقليدي).
- الفضة: 1 تريليون دولار.
- البيتكوين: 1.8 تريليون دولار (أصل رقمي صاعد بمنحنى نمو غير تقليدي).
البيتكوين يظل الأكثر إثارة لكونه "مالًا مفتوحًا ولا مركزي"، بينما تستمر البنوك المركزية في فقدان الثقة تدريجيًا، خاصة مع تجارب العملات الرقمية الحكومية (CBDCs) التي لا تزال محدودة التأثير.
رابط التقرير الكامل:
https://x.com/1basemoney/status/1894380842350256374
تقرير ماثيو ميزينسكيس (Matthew Mežinskis)
ترجمته ولخصته
فيما يلي النقاط الرئيسية:
السياق الجيوسياسي:
- بعد ثلاث سنوات من الغزو الروسي لأوكرانيا، لا تزال أوكرانيا تقاتل من أجل بقائها، بينما الدعم الأوروبي والأمريكي محدود وغير كافٍ للنصر.
- النظام العالمي يتغير، مع تراجع النهج الأمريكي التقليدي في مواجهة الديكتاتوريات، مما يعكس تحولًا في موازين القوى.
المعروض النقدي العالمي (Monetary Base):
-القيمة الإجمالية: 25.5 تريليون دولار (انخفاض 1.5 تريليون عن الربع السابق من العام).
- مكوناته:
- النقد المادي (أوراق وعملات معدنية).
- احتياطيات البنوك المركزية (أموال رقمية تستخدم للتسويات بين البنوك).
- ملاحظة: البنوك المركزية تتحكم بشكل كامل في هذا العرض، وهو ما يُقارن بحد أقصى 21 مليون وحدة من البيتكوين.
البيتكوين في المشهد النقدي:
- القيمة السوقية: 1.8 تريليون دولار (7.2% من العرض النقدي العالمي).
- الترتيب العالمي: سادس أكبر أصل نقدي بعد الذهب (17 تريليون دولار) وعملات البنوك المركزية الكبرى (الدولار، اليوان، اليورو، الين).
- نمو العرض السنوي: 1.2% (أقل من الذهب والفضة).
الاتجاهات الاقتصادية الرئيسية:
1. التضخم النقدي التاريخي:
- متوسط نمو العرض النقدي العالمي: 12.7% سنويًا منذ 1969.
- البنوك المركزية تُضاعف عرضها النقدي كل 5.8 سنوات في المتوسط.
2. تراجع القيمة الشرائية للعملات الورقيه:
- خسرت العملات 5.5% من قيمتها مقابل الدولار خلال 2023-2024، رغم انخفاض طباعة النقود بنسبة 3%.
3. أداء الأصول:
- الأسهم (S&P 500): نمو سنوي مركب 7.3% (9.3% مع إعادة استثمار الأرباح).
- السندات: نمو 7% سنويًا تاريخيًا، لكن الأداء الحالي ضعيف بسبب ارتفاع الفائدة.
- الذهب: يسجل نموًا سنويًا 5.1% في القيمة منذ 1971.
- الفضة: نمو سنوي 3.5% في القيمة، مع عرض يتزايد 1.4% سنويًا.
4. البيتكوين: منحنى نمو فريد
- نمو بنمط "نموذج قانون القوة" (Power Law Trend) وليس أسيًا كباقي الأصول.
- متوسط النمو السنوي منذ 2010: 164%، لكنه يتراجع مع النضج (121% في 2024، متوقع 31% بحلول 2030).
تحديثات جديدة:
- إضافة بيانات الصين:
- شمل التقرير بيانات تاريخية من البنك المركزي الصيني تعود إلى 1969، مما رفع معدل التضخم النقدي العالمي المُحسّن إلى 12.73%.
- الصين تمثل تحديًا في الحسابات بسبب حجم اقتصادها المتضخم بسرعة.
الخلاصة:
- العملات الورقية: 25.5 تريليون دولار (مهيمنة لكنها تفقد قيمتها).
- الذهب: 17.1 تريليون دولار (الأصل الآمن التقليدي).
- الفضة: 1 تريليون دولار.
- البيتكوين: 1.8 تريليون دولار (أصل رقمي صاعد بمنحنى نمو غير تقليدي).
البيتكوين يظل الأكثر إثارة لكونه "مالًا مفتوحًا ولا مركزي"، بينما تستمر البنوك المركزية في فقدان الثقة تدريجيًا، خاصة مع تجارب العملات الرقمية الحكومية (CBDCs) التي لا تزال محدودة التأثير.
رابط التقرير الكامل:
https://x.com/1basemoney/status/1894380842350256374