Ksuj on Nostr: ...
晚上和来胡志明考察的国内朋友吃饭，大哥在国内干过实业也做过投资。几点notes：
1.宠物用品赛道看起来fancy，其实完全是个只讲故事赚不到钱的行业。原因是：
（1）宠物用品本质对标母婴行业，主要靠品牌心智，但新玩家普遍没有多深的品牌心智，赚的钱几乎全部用来卷营销开支。
（2）除了膨化粮（工厂资本开支高，上千万上亿），其他细分赛道几乎都没有规模效应，宠物玩具啥的几乎就是轻工业间内卷（几百万投入），活体繁育啥的更是负规模效应……
2.to C的预制菜99%不赚钱。因为对消费者来说，家常菜类预制菜在时间和金钱投入上划不来，比如一个冷冻的预制麻婆豆腐十几块，一个外卖的麻婆豆腐可能也差不多这个价甚至更便宜，那干嘛去吃那冷冻的呢？能赚钱的都是打价差的预制菜，即“高端菜品预制化”——比如200块的海鲜毛血旺，卖成88的预制菜。
但问题在于高端菜品天然不可能高频，没人想天天吃毛血旺/佛跳墙，复购感人，所以还是赚不到钱。
to B预制菜的某些品类（比如鸭血），在前几年能到30%的毛利，但这几年也不太行了，但总体上还是能赚到点钱的。
这就引申出第三个话题——按大哥说法，中国的to C供应链和品牌几乎都要被直播带货弄残了……
3.直播带货兴起后，渠道的马太效应空前强化。做被子的工厂如果一床被子卖100块，利润21，主播拿20，工厂只能拿1块……
直播带货相对传统电商而言，更凶暴的一点是它的杀价周期更短。有时直播中主播可能直接联系老板，当场要求再杀价，否则就不卖了。TEMU虽然也让工厂互相比价，但至少还有7天周期。以至于几乎所有to C产品的工厂都在做逐底竞争——不是在攀品质的高峰，而是在探“不被投诉”的底线。
在这种大环境下，价格的优先级被远远排在品质之前。做品质的工厂和品牌在水涨船高的平台营销费和同行激进踩踏下，几乎没有活路可言——我甚至觉得越南人对商品品质的要求可能都要高于中国人，但这是另一个话题，下次再说。
诚然，我也认为“线下业态-传统电商-直播电商”马太效应递增，但老实讲，上述种种也不都是直播电商的锅。
中国的产能过剩问题不是一天两天了，既是由于供给侧方面地方政府的GDP锦标赛推动了产能过剩，也是因为内需占比因为某些原因长期低下（中国GDP中家庭部门消费占比甚至都不如越南）。受过去三年影响，今年供需错配更为突出，大哥说的种种，何不食肉糜地概括起来就叫“去产能”。
只不过如果我是被“去产能”的众多平平无奇的“产能”之一，那我日子大概不会很好受，尤其是被直播电商火上浇了个油。
1.宠物用品赛道看起来fancy，其实完全是个只讲故事赚不到钱的行业。原因是：
（1）宠物用品本质对标母婴行业，主要靠品牌心智，但新玩家普遍没有多深的品牌心智，赚的钱几乎全部用来卷营销开支。
（2）除了膨化粮（工厂资本开支高，上千万上亿），其他细分赛道几乎都没有规模效应，宠物玩具啥的几乎就是轻工业间内卷（几百万投入），活体繁育啥的更是负规模效应……
2.to C的预制菜99%不赚钱。因为对消费者来说，家常菜类预制菜在时间和金钱投入上划不来，比如一个冷冻的预制麻婆豆腐十几块，一个外卖的麻婆豆腐可能也差不多这个价甚至更便宜，那干嘛去吃那冷冻的呢？能赚钱的都是打价差的预制菜，即“高端菜品预制化”——比如200块的海鲜毛血旺，卖成88的预制菜。
但问题在于高端菜品天然不可能高频，没人想天天吃毛血旺/佛跳墙，复购感人，所以还是赚不到钱。
to B预制菜的某些品类（比如鸭血），在前几年能到30%的毛利，但这几年也不太行了，但总体上还是能赚到点钱的。
这就引申出第三个话题——按大哥说法，中国的to C供应链和品牌几乎都要被直播带货弄残了……
3.直播带货兴起后，渠道的马太效应空前强化。做被子的工厂如果一床被子卖100块，利润21，主播拿20，工厂只能拿1块……
直播带货相对传统电商而言，更凶暴的一点是它的杀价周期更短。有时直播中主播可能直接联系老板，当场要求再杀价，否则就不卖了。TEMU虽然也让工厂互相比价，但至少还有7天周期。以至于几乎所有to C产品的工厂都在做逐底竞争——不是在攀品质的高峰，而是在探“不被投诉”的底线。
在这种大环境下，价格的优先级被远远排在品质之前。做品质的工厂和品牌在水涨船高的平台营销费和同行激进踩踏下，几乎没有活路可言——我甚至觉得越南人对商品品质的要求可能都要高于中国人，但这是另一个话题，下次再说。
诚然，我也认为“线下业态-传统电商-直播电商”马太效应递增，但老实讲，上述种种也不都是直播电商的锅。
中国的产能过剩问题不是一天两天了，既是由于供给侧方面地方政府的GDP锦标赛推动了产能过剩，也是因为内需占比因为某些原因长期低下（中国GDP中家庭部门消费占比甚至都不如越南）。受过去三年影响，今年供需错配更为突出，大哥说的种种，何不食肉糜地概括起来就叫“去产能”。
只不过如果我是被“去产能”的众多平平无奇的“产能”之一，那我日子大概不会很好受，尤其是被直播电商火上浇了个油。