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【三星罢工风暴引发芯片市场震荡 全球存储行业面临严峻考验】
在三星创始人李秉喆曾宣称“只要我还活着，三星就不会允许工会的存在”之后的45年，三星的工会不仅成立了，还准备向资方发起反击。
7月8日，三星电子的“全国三星电子工会”宣布发动罢工，超过6500人在京畿道的三星工厂门前抗议，要求涨薪并调整绩效奖金标准。由于没有得到集团层面的回应，两天后，工会决定启动无限期罢工。工会主席孙宇慕（音译）表示，此次罢工旨在中断生产。
这场罢工也牵动着部分国内从业者的神经。一位DRAM经销商表示，目前三星的报价未有更新，但同行们都在密切关注此次罢工，可能引发新一轮的囤货潮。
三星作为全球最大的存储芯片公司，其市场占有率在DRAM和NAND Flash领域分别高达45.5%和36.6%。此次罢工由负责生产存储芯片的DS（半导体事业）部门牵头。首次参加罢工的6500人中，有5211人任职于半导体设备、制造及研发岗位，随着事态发酵，参与人数可能继续增加。这可能会影响到全球范围内的存储芯片供给。
值得注意的是，就在大罢工发生的一个月前，三星宣布全力押注HBM（高带宽内存）芯片，这种芯片已经成为AI服务器的标配。工会也瞄准了生产HBM芯片的平泽工厂的一线员工，号召他们参与罢工。
实际上，三星电子的管理层可能也没有预料到公司历史上的首次大罢工会发生在这个时间点。因为存储行业正处于上升周期，其幅度之强可以说是过去十余年未曾见过的。
存储芯片行业一直有着极强的周期属性。上一轮下行周期出现在2021年底，终端需求紧缩和云厂商扩张放缓导致市场供大于求，存储颗粒价格连续8个季度下跌，令各厂商叫苦不迭。
以三星2023年财报为例，全年营收为258.9万亿韩元（约合1.36万亿人民币），同比下降14.33%；全年净利润15.5万亿韩元（约合人民币814亿元），同比下滑72.17%，创下12年来最差利润表现。在这其中，DS部门创纪录地亏损了14.88万亿韩元（约合人民币781亿元），几乎与集团全年净利润相当。
尽管问题主要归咎于行业下行周期，但如此拖后腿的表现还是让集团高层震怒，除更换部门负责人外，还史无前例地将全部门的绩效激励奖金预期支付比例调整为0%。如此激进的做法也为大罢工埋下伏笔，而真正戳破劳资关系的是AI浪潮的爆发。
从去年开始，全球服务器出货量激增，AI服务器出货占比持续扩大，消耗了厂商积压的库存，导致DRAM与NAND Flash颗粒的供给出现缺口。同时，AI服务器重新点燃了HBM芯片市场。
HBM芯片并不是新的技术产品。早在2013年，SK海力士就推出了HBM芯片，但在游戏场景中传统的GDDR4/5显存颗粒已经可以满足需求，HBM芯片显得过剩。随着高性能计算卡对显存带宽的要求提高，HBM芯片重新回到人们的视野中。
这些由AI领域催生出的硬件需求，让存储行业完成了一次华丽的“V形反转”。根据Gartner的统计数据，2024年全球存储行业市场规模将同比增长66.3%。三星作为全球最大存储芯片厂商，在今年赚得盆满钵满。结合此前发布的一季报与业绩预告，三星电子今年一季度营业利润达到6.6万亿韩元（约合348亿人民币），同比剧增931.25%；二季度营业利润高达10.4万亿韩元（约合549亿人民币），同比骤增1452.24%。
一切似乎都在向好的方向发展，直到上半年员工奖金发放。根据以往的传统，三星电子每年7月会为员工发放一次“半年度奖金”，最高相当于员工单月工资的100%，但今年存储芯片部门的最高比例被设限在75%，晶圆代工和LSI业务的比例则被设限在37.5%。这引爆了员工们的怒火。
他们的逻辑很简单：过去行业下行时，奖金预支付比例被降到0%，大家愿意共克时艰。如今行业进入上升周期，公司业绩暴增，但奖金比例还是低于往年，这是无法接受的。于是，一场史上最大罢工活动，戏剧性地发生在行业爆发之时。
关于三星此次罢工对生产的影响，一位业界分析人士表示，“有一种可能性是，三星电子目前处于‘蓄水阶段’，确保HBM产线能够在今明两年顺利扩产，因此有意压缩成本。”
但三星电子的员工显然不会认同这种说法。在大罢工开始后，工会成员先是瞄准了一座8英寸晶圆厂，这条年头较久的产线自动化程度偏低，更加依赖人力，工会也的确让这条产线出现了“一些问题”。鉴于这条产线主要生产相对传统的LPDDR内存，三星电子并没有向外界就罢工问题做出回应。随后，工会把目光锁定在生产HBM芯片的平泽工厂，这让公司管理层无法再视而不见。
根据韩联社的报道，三星电子表示，“HBM产线自动化程度较高，罢工活动不会影响正常生产。”但如此大规模的罢工活动，真的毫无影响吗？
多位行业专家认为，芯片制造中的Q Time概念，即工序之间的最小或最大时间，意味着产线无法忽略人员减少的问题。即便工厂自动化程度高，也无法完全避免人员减少带来的影响。高端芯片制造中全流程涉及上千道工序，任何一个问题都可能引起链式反应。
在关键岗位上，三星可能会想尽办法确保他们不会卷入罢工中。
对于全球芯片行业，乃至AI行业来说，三星此次无限期罢工注定是个值得警醒的信号。目前全球存储芯片价格上涨已经开始扼制下游需求。三星原厂DRAM的价格与去年低点相比，已经上涨约50%，许多厂商在采购上已经缩减需求。大规模罢工事件加剧供应链的不稳定性，大概率会让存储芯片价格继续走高。
目前市场对HBM芯片的需求只增不减，行业产能处于满载状态。三星电子和SK海力士均表示自家在2024年的HBM产能已排满。美光虽然宣布扩产HBM产能，但至少要到明年才能兑现。如果三星HBM产线生产中断，行业中没有冗余产能能够补充缺口。这势必会导致相关产品价格进一步上涨。过去一年，HBM芯片价格已经上涨五倍，如果因为产能缺口导致价格继续上涨，AI从业者是否愿意为其买单，这需要打个问号。 https://link.storjshare.io/raw/jxdmbnuq3xmgao3munteit3jvd4a/production/c7195476216497eebbe54b4d7c723604f5c00046386ced0b6468d5946bd045ac.JPG https://link.storjshare.io/raw/jwfnrmyarkosqaqxxrk4g3m5csrq/production/2ebe5e9f7a47171643f2ad2a73ca447d57b8661fd9084f356bfb2ede159c1cf6.JPG https://link.storjshare.io/raw/jumypenu64q7qashjtlnwyf26daq/production/53a671e7263e530118fcb75cb6c8401e1dee73426c1c488eb079248b8c36c465.JPG
在三星创始人李秉喆曾宣称“只要我还活着，三星就不会允许工会的存在”之后的45年，三星的工会不仅成立了，还准备向资方发起反击。
7月8日，三星电子的“全国三星电子工会”宣布发动罢工，超过6500人在京畿道的三星工厂门前抗议，要求涨薪并调整绩效奖金标准。由于没有得到集团层面的回应，两天后，工会决定启动无限期罢工。工会主席孙宇慕（音译）表示，此次罢工旨在中断生产。
这场罢工也牵动着部分国内从业者的神经。一位DRAM经销商表示，目前三星的报价未有更新，但同行们都在密切关注此次罢工，可能引发新一轮的囤货潮。
三星作为全球最大的存储芯片公司，其市场占有率在DRAM和NAND Flash领域分别高达45.5%和36.6%。此次罢工由负责生产存储芯片的DS（半导体事业）部门牵头。首次参加罢工的6500人中，有5211人任职于半导体设备、制造及研发岗位，随着事态发酵，参与人数可能继续增加。这可能会影响到全球范围内的存储芯片供给。
值得注意的是，就在大罢工发生的一个月前，三星宣布全力押注HBM（高带宽内存）芯片，这种芯片已经成为AI服务器的标配。工会也瞄准了生产HBM芯片的平泽工厂的一线员工，号召他们参与罢工。
实际上，三星电子的管理层可能也没有预料到公司历史上的首次大罢工会发生在这个时间点。因为存储行业正处于上升周期，其幅度之强可以说是过去十余年未曾见过的。
存储芯片行业一直有着极强的周期属性。上一轮下行周期出现在2021年底，终端需求紧缩和云厂商扩张放缓导致市场供大于求，存储颗粒价格连续8个季度下跌，令各厂商叫苦不迭。
以三星2023年财报为例，全年营收为258.9万亿韩元（约合1.36万亿人民币），同比下降14.33%；全年净利润15.5万亿韩元（约合人民币814亿元），同比下滑72.17%，创下12年来最差利润表现。在这其中，DS部门创纪录地亏损了14.88万亿韩元（约合人民币781亿元），几乎与集团全年净利润相当。
尽管问题主要归咎于行业下行周期，但如此拖后腿的表现还是让集团高层震怒，除更换部门负责人外，还史无前例地将全部门的绩效激励奖金预期支付比例调整为0%。如此激进的做法也为大罢工埋下伏笔，而真正戳破劳资关系的是AI浪潮的爆发。
从去年开始，全球服务器出货量激增，AI服务器出货占比持续扩大，消耗了厂商积压的库存，导致DRAM与NAND Flash颗粒的供给出现缺口。同时，AI服务器重新点燃了HBM芯片市场。
HBM芯片并不是新的技术产品。早在2013年，SK海力士就推出了HBM芯片，但在游戏场景中传统的GDDR4/5显存颗粒已经可以满足需求，HBM芯片显得过剩。随着高性能计算卡对显存带宽的要求提高，HBM芯片重新回到人们的视野中。
这些由AI领域催生出的硬件需求，让存储行业完成了一次华丽的“V形反转”。根据Gartner的统计数据，2024年全球存储行业市场规模将同比增长66.3%。三星作为全球最大存储芯片厂商，在今年赚得盆满钵满。结合此前发布的一季报与业绩预告，三星电子今年一季度营业利润达到6.6万亿韩元（约合348亿人民币），同比剧增931.25%；二季度营业利润高达10.4万亿韩元（约合549亿人民币），同比骤增1452.24%。
一切似乎都在向好的方向发展，直到上半年员工奖金发放。根据以往的传统，三星电子每年7月会为员工发放一次“半年度奖金”，最高相当于员工单月工资的100%，但今年存储芯片部门的最高比例被设限在75%，晶圆代工和LSI业务的比例则被设限在37.5%。这引爆了员工们的怒火。
他们的逻辑很简单：过去行业下行时，奖金预支付比例被降到0%，大家愿意共克时艰。如今行业进入上升周期，公司业绩暴增，但奖金比例还是低于往年，这是无法接受的。于是，一场史上最大罢工活动，戏剧性地发生在行业爆发之时。
关于三星此次罢工对生产的影响，一位业界分析人士表示，“有一种可能性是，三星电子目前处于‘蓄水阶段’，确保HBM产线能够在今明两年顺利扩产，因此有意压缩成本。”
但三星电子的员工显然不会认同这种说法。在大罢工开始后，工会成员先是瞄准了一座8英寸晶圆厂，这条年头较久的产线自动化程度偏低，更加依赖人力，工会也的确让这条产线出现了“一些问题”。鉴于这条产线主要生产相对传统的LPDDR内存，三星电子并没有向外界就罢工问题做出回应。随后，工会把目光锁定在生产HBM芯片的平泽工厂，这让公司管理层无法再视而不见。
根据韩联社的报道，三星电子表示，“HBM产线自动化程度较高，罢工活动不会影响正常生产。”但如此大规模的罢工活动，真的毫无影响吗？
多位行业专家认为，芯片制造中的Q Time概念，即工序之间的最小或最大时间，意味着产线无法忽略人员减少的问题。即便工厂自动化程度高，也无法完全避免人员减少带来的影响。高端芯片制造中全流程涉及上千道工序，任何一个问题都可能引起链式反应。
在关键岗位上，三星可能会想尽办法确保他们不会卷入罢工中。
对于全球芯片行业，乃至AI行业来说，三星此次无限期罢工注定是个值得警醒的信号。目前全球存储芯片价格上涨已经开始扼制下游需求。三星原厂DRAM的价格与去年低点相比，已经上涨约50%，许多厂商在采购上已经缩减需求。大规模罢工事件加剧供应链的不稳定性，大概率会让存储芯片价格继续走高。
目前市场对HBM芯片的需求只增不减，行业产能处于满载状态。三星电子和SK海力士均表示自家在2024年的HBM产能已排满。美光虽然宣布扩产HBM产能，但至少要到明年才能兑现。如果三星HBM产线生产中断，行业中没有冗余产能能够补充缺口。这势必会导致相关产品价格进一步上涨。过去一年，HBM芯片价格已经上涨五倍，如果因为产能缺口导致价格继续上涨，AI从业者是否愿意为其买单，这需要打个问号。 https://link.storjshare.io/raw/jxdmbnuq3xmgao3munteit3jvd4a/production/c7195476216497eebbe54b4d7c723604f5c00046386ced0b6468d5946bd045ac.JPG https://link.storjshare.io/raw/jwfnrmyarkosqaqxxrk4g3m5csrq/production/2ebe5e9f7a47171643f2ad2a73ca447d57b8661fd9084f356bfb2ede159c1cf6.JPG https://link.storjshare.io/raw/jumypenu64q7qashjtlnwyf26daq/production/53a671e7263e530118fcb75cb6c8401e1dee73426c1c488eb079248b8c36c465.JPG
