与我周旋一二 on Nostr: ...

【国庆】上次180度调头（从坚持清零到突然解封），全国人民身体上一起发烧；这次180度调头（从打死不救市到突然发大招），全国人民精神上一起发烧。回顾一下还是很有趣的。上一次市场情绪的低点是2022年底。当时的情况是，中国人眼睁睁地看着全世界都恢复正常了，爹还在坚持动态清零不动摇。万念俱灰之下，上证跌破2900，继而就是白纸运动。然后biu的一下，爹就像个扫地机器人一样触墙反弹，封得天荒地老无缝衔接放得天崩地裂，一声招呼都不打180度原地调头。此后有小半年时间，在爹没有任何救经济举措的情况下，全国人民（甚至还有国际资本）怀着对“大招”的憧憬，以及对中国经济的“韧性”（即使没有大招也能自然恢复）的最后一丝残念，把上证一度拱到了接近3400。然而爹就是爹，调头并不意味着认错，就算心里知道错了也并不意味着真知道自己错在哪儿了。所以果然完美复刻了坚持动态清零的整个过程，以一种完全不可理喻的固执死活就是不发大招。股市又不能举白纸，当然也就只能在指数上死给他看，别说2900，连2700也是说破就破。然后又是biu的一下，这台扫地机器爹又给大家表演了一个原地180度反弹，大招跟以后日子不打算过了似的砊砊地丢。用网友的话说是肾上腺素当点滴那么整瓶整瓶地打，上证指数跟炒币似的那么涨。上次从2900到接近3400用了小半年，这次从2700涨到同样高度只用了不到半个月。但，这次有什么区别呢？就是“复苏预期”已经没了。从2020年开始一直在说的中国经济的“韧性”（aka不需要救市/发钱也没事）已经被证伪了。这一点相当关键，连带着也能让救市逻辑彻底失灵。因为自古救急不救穷，救市要有效，前提是还有人信你的基本面是好的，你投入的那点子钱才能撬动足够的资金。之所以救市一定要及时，也就是为了赶在“基本面不好/没得救”被证实之前，让市场（哪怕是幻想中的）信心得以恢复。现在的问题是，2020年初就应该做的事，硬是拖到了2024年底，过程虽然起起伏伏，但是结论很明确：“中国经济基本面已经坏掉了”这件事，从华尔街大佬到街边大娘，上上下下都知道了。在这种情况下，没有体制性的变革，只靠放水来救市，所有人都只可能是捞一把就跑的心态。这个教书式的博傻局，你参不参与都有道理（毕竟海量的傻子手里还有最后一点棺材本）。但是对爹来说，这是一场终局之战。这波过去，除了罪己诏，就真没别的大招了。